Gjithnjë e më shumë, bankat kanë një pyetje - si të përcaktojnë nevojën për të mbulim huamarrës? Formulat matematikore nuk punojnë gjithmonë, nuk ka asgjë në lidhje me atë në tekstet shkollore, jo të gjithë kanë përvojë. Le të përpiqemi të marrim në konsideratë në këtë artikull metodat për përcaktimin e nevojës për kapital qarkullues.
Para llogaritjes së limitit të kredisë, është e nevojshme të përcaktohet kohëzgjatja e KPr-së. Për shembull, koha e dorëzimit të lëndëve të para është 15 ditë (pagesa 100% paradhënie), prodhimi i mallrave 30 ditë, koha e dorëzimit për blerësi 10 ditë (pagesa me vonesë të pagesës brenda 30 ditëve). Siç e shohim nga shembulli, CPC do të jetë 15 + 30 + 30 \u003d 75 ditë. Rrit kësaj radhe deri në 100 ditë në rrezik të një situate të paparashikuar.
Nga llogaritja e mësipërme, mund të konkludojmë se periudha e këstit (afati i qarkullimit) nuk do të jetë më shumë se 100 ditë.
Qasja klasike për llogaritjen e nevojës për kapital qarkullues (në tekstin e mëtutjeshëm) është llogaritja e shumës së kredisë nga të dhënat e raportimit të kontabilitetit në datën e fundit të raportimit:
POS \u003d Receivables + Rezervat - Pagesat.
Nëse POS duke u bërë pozitiv - nuk ka nevojë. Nëse është negative, domethënë shuma që doli gjatë llogaritjes.
Për shembull, DZ - 100 MR, stoqet - 15 z. , KZ - 170 M.R. POS \u003d 100 + 15-170 \u003d - 55 M.R. Kështu, kufiri i kredisë është marrë 55 z.
Është e nevojshme të llogaritet gjatë 12 muajve të fundit në bazë të deklaratave të qarkullimit të gjakut, në mënyrë që llogaritjet të jenë të sakta. Ju mund të merrni vlerën mesatare.
Një qasje e tillë për llogaritjen e pic nuk është e përshtatshme për kompanitë e ndërtimit, specie të ndryshme Aktivitetet dhe ofrimin e shërbimeve.
Kur rafinoni një hua për rimbushjen e kapitalit punues, kufiri nuk llogaritet. Në këtë rast, është e nevojshme të analizohet se çfarë qëllimi është shpenzuar një hua më herët.
Për shembull, ne e shohim se në qershor 2014 kompania është siguruar me një hua prej 150 z. në kapitalin punues. Në të njëjtën kohë, të ardhurat për gjysmën e parë të vitit arritën në 600 z. CPC - 30 ditë. Llogaritjet me furnizuesit - parapagim 100%, me blerës - parapagim 70%, 30% në fakt për 12 ditë. Në shikim të parë, nevojat për kapitalin punues nuk janë vërejtur veçanërisht. Edhe nëse merrni të ardhurat mesatare mujore (600/6 \u003d 100) dhe shumëzoni atë në pjesën e pagesës me vonesë të pagesës (30%), nevojitet maksimumi prej 30 z. në muaj Përveç kësaj, një hua e lëshuar në vlerë prej 150 z., Duhej të rriste të ardhurat mesatare mujore nga 150 z. Me CPC në 30 ditë, të ardhurat shtesë për gjysmën e dytë të vitit duhet të jenë rreth 150 z. * 6 \u003d 900 mr. Sipas bilancit kontabël Ne shohim se të ardhurat vjetore ishin vetëm 1300 mr., Duhet të jenë më shumë se 900 z. Pyetja është se çfarë qëllimi është përdorur kredia më parë.
Kjo situatë mund të lindë nëse kompania ka përdorur një hua jo për këtë qëllim, përgjigja që mund të gjejmë duke analizuar artikujt e mëposhtëm të bilancit:
Sidoqoftë, ju duhet të kërkoni një ekstrakt prej 51 llogarive dhe shikoni në qëllimin e pagesave - ku janë dërguar fondet e kredisë. Tjetra, kontrolloni këto palët në EEC. Nëse kompanitë kanë shenja të tranzitit, atëherë mund të konkludojmë se kredia "rrjedh" nga biznesi. Nëse kompania është e vërtetë, është e nevojshme të analizohet struktura dhe dinamika e DZ dhe CW në operacionin dhe Salda Vedomosti.
Në rast se konkluzioni konkludohet se kredia e ofruar për të cilën kërkohet refinancing është "rrjedh" nga biznesi ose nuk përdoret destinacioni i synuar, Refinancing nuk është e përshtatshme.
Pyetja e dytë, të cilën banka duhet të kërkojë - në lidhje me të cilën kompania po kërkon refinancing. Nëse rasti është për të zvogëluar normën e interesit, më pak të kuptueshme. Por nëse kompania kërkon të rrisë periudhën e kredisë dhe gjithashtu prapa ofertës së mësipërme, pamja në fytyrë - huamarrësi nuk përballon barrën e borxhit.
Është rreptësisht e pamundur të kryhet çdo vendbanim i PC duke përdorur formula me një rritje të kapitalit punues. Në këtë rast, kjo do të thotë që kompania i ka apeluar bankës jo për rimbushjen e kapitalit punues, por për një hua për të rritur kapitalin punues. Ky është një ndryshim i madh.
Për shembull, kompania përfundoi kontratë e madhe nga 300 mr. Sipas kushteve të kësaj kontrate, duhet me shpenzimet e veta për të kryer punë brenda 6 muajve dhe vetëm pas kësaj do të paguhet. Në këtë rast, është e qartë se lind nevoja për 300 znj. Dhe asnjë formulim nuk duhet të aplikohet këtu. Por për të analizuar rreziqet për të mos përmbushur kontratën - është e nevojshme së pari.
Kështu që kemi shpenzuar shqyrtim i shkurtërKur dhe si të llogarisin shumën e kredisë në fshat.
Le rreziqet tuaja të jenë minimale!
Me metodën e përcaktimit të nevojës për kapital qarkullues, ato ndahen në normalizimin dhe jo të normalizuar.
Për normalizimin, standardet e rezervave janë vendosur. Emërimi i tyre është të sigurohet vazhdimësi procesi i prodhimit.
Elementet materiale të derdhura të kapitalit punues: stoqet dhe kostot.
Nevoja duhet të lidhet: 1)
me kosto të parashikuara të prodhimit; 2)
me planin e prodhimit të ndërmarrjes (bazuar në këtë, është përcaktuar kostoja e prodhimit të produkteve); 3)
me parashikimin e volumit të shitjeve të produkteve.
Për të përcaktuar nevojën për kapital qarkullues, përdoren tre metoda:
1. Analitike. Nevoja për kapital qarkullues përcaktohet në bazë të mbetjeve të mesëm të rezervave të prodhimit për të identifikuar kapitalin punues të panevojshëm dhe jolikuid.
Të gjitha fazat e prodhimit të papërfunduar analizohen për të identifikuar rezervat për reduktimin e kohëzgjatjes së prodhimit.
Arsyet për akumulimin janë studiuar produktet e përfunduara Në magazinë
Kjo metodë përdoret kur fondet e përfshira në stoqe dhe kostot zënë një pjesë më të madhe në shumën e aktiveve aktuale.
3. Koeficienti. Stoqet dhe shpenzimet ndahen në dy grupe:
welfings direkt nga rritja e volumit të prodhimit (lëndëve të para, materiale, kosto për punë në progres dhe produkteve të gatshme). Nevoja për ta është e vendosur në bazë të madhësisë së tyre në periudhën themelore, norma e rritjes së prodhimit dhe përshpejtimin e mundshëm të qarkullimit të kapitalit punues. -
i panjohur në rritjen e prodhimit (IBS, pjesë këmbimi, shpenzimet e periudhave të ardhshme), nevoja për të cilat përcaktohet në bazë të ekuilibrave të mesëm në një seri vitesh.
Të dy metodat përdoren në kombinim. Aplikoni në ndërmarrjet që kanë më shumë se një vit.
3. Metoda e llogarisë direkte. Përdoret në organizimin e prodhimit të ri, është më i saktë, i arsyeshëm, por në të njëjtën kohë mjaft kohë. Redeems janë planifikuar për çdo element të bazuar në standardet e konsumit në terma monetare në 1 ditë, të cilat llogariten si mesatare nga nevoja dhe rezervat tremujore (në ditë).
Në ndërmarrjet me natyrën sezonale të prodhimit, nevoja për kapital qarkullues përcaktohet në një periudhë me një vëllim minimal të prodhimit. Mbi këtë nevojë është e mbuluar nga kreditë. Me një karakter të padëshiruar - në një periudhë me një volum maksimal të prodhimit.
4. Bazuar në ciklin financiar. Aktualisht përdoren metoda të integruara për llogaritjen e nevojës për kapital qarkullues. Ato bazohen: me kohëzgjatjen e ciklit financiar; Në kostot e planifikuara në fazat përkatëse të ciklit financiar. Bazuar në ciklin financiar, janë përcaktuar nevojat e përgjithshme financiare.
Menaxhimi i aseteve aktuale të ndërmarrjes shoqërohet me tiparet specifike të formimit të ciklit të saj operativ. Cikli operativ është një periudhë e qarkullimit të plotë të plotë të aseteve aktuale, në procesin e të cilit ka një ndryshim të specieve individuale. Lëvizja e aktiveve aktuale të ndërmarrjes në procesin e ciklit të operimit kalon katër faza kryesore, duke ndryshuar vazhdimisht format e tyre.
Në fazën e parë, mjetet monetare përdoren për të blerë materiale dhe materiale të papërpunuara, i.E. Rezervat hyrëse të aktiveve aktuale materiale.
Në fazën e dytë, rezervat hyrëse të aktiveve aktuale materiale si rezultat i aktiviteteve të prodhimit të drejtpërdrejtë transformohen në rezerva të produkteve të gatshme.
Në fazën e tretë, rezervat e produkteve të gatshme zbatohen për konsumatorët dhe para se periudha e tyre e pagesës të transformohet në të arkëtueshmet.
Në fazën e katërt, llogaria (dmth. Paguar) të arkëtueshmet përsëri transformoi pasuritë e parasë.
Cikli operativ:
D - t .... - .... prodhim .... - .... - D?
Në procesin e kontrollit të aseteve aktuale, dy komponentë kryesorë dallohen brenda ciklit operativ:
1) Cikli i prodhimit të një ndërmarrjeje që karakterizon periudhën e qarkullimit të plotë elemente materiale Asetet e tanishme të përdorura për të shërbyer procesin e prodhimit, duke filluar në kohën e marrjes së lëndëve të para, materialeve dhe produkteve gjysmë të gatshme në ndërmarrje dhe duke përfunduar me momentin e dërgesës të bëra nga produktet e përfunduara të blerësve.
2) cikli financiar i ndërmarrjes është një periudhë e qarkullimit të plotë të parave të gatshme të investuara në aktivet aktuale, duke filluar me shlyerjen e pagesave për materialet e para, materialet dhe produktet gjysmë të gatshme, dhe duke përfunduar me mbledhjen e të arkëtueshmeve për të arkëtueshmet ngritur.
PCS UNDZ
Kohëzgjatja e ciklit financiar përcaktohet nga formula e mëposhtme:
PFC \u003d PPC + PRS,
kur PFTS është kohëzgjatja e ciklit financiar (cikli i qarkullimit të mjeteve monetare) të ndërmarrjes, në ditë;
PPC - kohëzgjatja e ciklit të prodhimit të ndërmarrjes, në ditë;
Subse - periudha mesatare e kontabilitetit të të arkëtueshmeve, në ditë;
PC - Periudha mesatare e llogarive të llogarive të pagueshme, në ditë.
Gjatë llogaritjes së nevojave të ndërmarrjes në kapitalin punues duhet të marrë parasysh kostot në të gjitha fazat e ciklit financiar.
Për të zvogëluar nevojën për kapital qarkullues, ndërmarrja përpiqet të zvogëlojë kohëzgjatjen e ciklit financiar.
Në menaxhimin financiar është shumë e rëndësishme të lidhet me atë pjesë të aseteve aktuale, e cila mbulohet nga kreditë dhe ajo pjesë e aseteve aktuale, e cila është e hutuar nga qarkullimi në llogaritjet.
Llogaritja e kapitalit punues në llogaritjet kryhet sipas formulës së mëposhtme:
OSR \u003d ((WRC * kmz / c) / t) * dkr
Ku THR është kapital punues në llogaritjet;
WRC - kostoja e produkteve të transportuara me kredi;
Kmz / b - përqindja e kostove materiale në të ardhura;
T - periudha në ditë;
DKR është periudha mesatare e kredisë (ndërmarrje) në ditë.
Llogaritja e shumës së kapitalit punues të financuar nga kreditë:
PS \u003d (mkr / t) * dm
Ps - fondet e tërhequr;
MKR - vlera e lëndëve të para, materialeve, produkteve gjysmë të gatshme të marra me kredi;
DM është periudha mesatare e kredisë (ndërmarrje).
Për të balancuar nevojën e planifikuar për burime monetare dhe burime të tërhequra të financimit, është e këshillueshme që të kompensohet reciprokisht për rezultatet pozitive dhe minus në vendbanimet e ndërsjella.
Për këto qëllime, huatë dhe kreditë që u ofrohen blerësve dhe kredive (ose shumës së tyre) duhet të jenë më pak se kohëzgjatja (ose shuma) e huave dhe përparimet e marra nga furnizuesit.
Koeficienti i uljes direkt varet nga pesha specifike e kostove materiale në koston e produkteve (punëve, shërbimeve).
Shembull: Furnizuesit ofrojnë një ndërmarrje një kredi komerciale në blerjen e lëndëve të para dhe materialeve për një periudhë prej 30 ditësh. Të ardhurat vjetore të ndërmarrjes janë 100,000 d.e. Pjesa e kostove materiale në koston e produkteve - 70%. Është e nevojshme të përcaktohet periudha për të cilën një ndërmarrje mund të sigurojë një hua për blerësin në shumën e të ardhurave.
Duke ditur se pjesa e kostove materiale në të ardhura është 70%, ne përcaktojmë vlerën e tyre absolute: 100,000 d.e. * 0.7 \u003d 70,000 d.e.
Vlera e fondeve të tërhequra për të përcaktuar nga formula: (70 000/365) * 30 \u003d 5753 d.e.
Bazuar në faktin se ndërmarrja nuk mund të shkëpusë nga qarkullimi në të arkëtueshmet e fondeve më shumë se 5753 d.e., ne do të gjejmë periudhën për të cilën mund të sigurohet një hua.
5753 d.e. \u003d (100,000 d. / 365) * dkr
Nga ky ekuacion ne gjejmë DKR \u003d 21 ditë.
Ne përcaktojmë sasinë e të ardhurave nga shitja e shitjeve në një hua për 30 ditë, të cilat një ndërmarrje mund të përballojë.
5753 d.e. \u003d (WRC / 365) * 30
Nga ky ekuacion, gjeni WRC \u003d 70,000 d.e.
Kështu, kompania mund të përballojë sigurimin e një kredie komerciale për blerësit ose në shumën prej 70% të të ardhurave ose një kohëzgjatje prej jo më shumë se 21 ditë (30 * 0.7).
Për ndërmarrjen është e rëndësishme të sillni nevojat financiare dhe operacionale (FEP) në vlerën negative.
FEP \u003d Stock e lëndëve të para dhe materialeve + stoqet e produkteve të gatshme - furnizuesit komercial kredi.
Është e këshillueshme jo vetëm që stoqet krijuese të vlerave të mallrave të mbulohen nga një hua komerciale, por edhe pjesë e të arkëtueshmeve. Megjithatë, vlera negative e feput nuk tregon gjithmonë një situatë të favorshme në ndërmarrje. Kjo është për shkak të gjendjes së rezervave, të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve.
Nëse është e pamundur të balancohen nevojat për asetet aktuale me burime reale të financimit, ndërmarrja duhet të kërkojë mundësi për të zvogëluar nevojën për kapital qarkullues duke përshpejtuar qarkullimin ose duke reduktuar volumin e prodhimit.
Përmbledhje: *
Curvas dhe politikat në lidhje me menaxhimin e këtyre aseteve janë të rëndësishme, kryesisht nga pozita e sigurimit të vazhdimësisë dhe efektivitetit të aktiviteteve aktuale të ndërmarrjes. *
Menaxhimi efektiv konsiston në balancimin e aftësive midis rreziqeve: -
lidhur me një disavantazh të kapitalit punues, dhe për këtë arsye me kërcënimin e punës ritmike të ndërmarrjes për shkak të mungesës së lëndëve të para dhe materialeve ose me mungesën e mundësisë për të përmbushur kërkesat e konsumatorëve të produkteve; -
për shkak të tejkalimit të kapitalit punues, i.E. "Ngrirjen" e burimeve monetare në rezervat logjistike dhe të arkëtueshmet. *
Niveli optimal i kapitalit punues lejon maksimizimin e fitimeve në një nivel të pranueshëm të likuiditetit dhe rrezikut komercial. *
Një tregues që karakterizon masën e intensitetit dhe efikasitetin e kapitalit punues është qarkullimi. Përshpejtimi i qarkullimit çon në lirimin e fondeve nga qarkullimi, ngadalësimi - në përfshirjen shtesë. *
Një tregues gjithëpërfshirës që karakterizon efektivitetin e menaxhimit të kapitalit punues është një tregues i rentabilitetit të aktiveve aktuale, e cila ndikohet nga rentabiliteti i shitjeve dhe koeficienti i qarkullimit të aktiveve aktuale. *
Koeficienti i ruajtjes ju lejon të përcaktoni vlerën e tepërt ose mungesën e kapitalit punues. Për llogaritjen e saj, është e nevojshme të dini nevojën për kapital qarkullues. *
Përkufizimi i nevojave të ndërmarrjes në kapitalin e vet të punës kryhet në procesin e racionimit, i.e. Përkufizimet e standardeve të kapitalit të punës. Qëllimi i racionimit është të përcaktojë shumën racionale të kapitalit punues, të hutuar për një periudhë të caktuar të prodhimit dhe sferën e trajtimit.
Shkalla e konsumit burimet materiale - Ky është vlera maksimale e lejueshme e planifikuar e konsumit të lëndëve të para (materialeve ose lëndëve djegëse), të cilat mund të shpenzohen për prodhimin e një njësie të produkteve (ose të punës).
Struktura e normës së konsumit është përbërja dhe raporti sasior i elementeve individuale që formojnë normën e konsumit të burimeve materiale për prodhimin e një njësie të produkteve. Përmirësimi i saj është rritja e pjesës së konsumit të dobishëm.
Përveç normës, ekziston edhe koncepti i "standardit". Standardet e konsumit janë komponentë të elementeve. Emërimi i tyre është të shërbejë si bazë për vendosjen e normave ose të veprojnë si norma që përcaktojnë rrjedhën e burimeve të caktuara materiale për sipërfaqe njësi, në masë, gjatësi.
Aplikohen metodat kryesore të mëposhtme në pushtet: llogari direkte, analitike, koeficiente.
Metoda e llogarisë direkte parashikon llogaritjen e arsyeshme të rezervave për secilin element të kapitalit punues, duke marrë parasysh të gjitha ndryshimet në nivelin e zhvillimit organizativ dhe teknik të ndërmarrjes, transportimin e mallrave dhe vlerave materiale, praktikën e vendbanimeve ndërmjet ndërmarrjeve. Kjo metodë, duke qenë shumë e mundimshme, kërkon kualifikime të larta të ekonomistëve, duke sjellë në standardizimin e punonjësve të shumë shërbimeve të ndërmarrjeve (furnizim, ligjor, shitjet e produkteve, departamentin e prodhimit, kontabilitetin). Por kjo ju lejon të llogarisni më saktë nevojën e një ndërmarrjeje në kapitalin punues.
Metoda analitike përdoret në rastin kur nuk ka ndonjë ndryshim të rëndësishëm në periudhën e planifikuar në kushtet e ndërmarrjes krahasuar me të mëparshmen. Me kapitalin ekzistues të punës, rezervat e tyre aktuale përshtaten, përjashtohen të panevojshme.
Në metodën e koeficientit, standardi i ri përcaktohet në bazë të periudhës së përkohshme të periudhës së mëparshme duke zbatuar ndryshimet në të, duke marrë parasysh kushtet e prodhimit, furnizimit, shitjes së produkteve (punëve, shërbimeve), llogaritjet.
Metodat analitike dhe koeficiente janë të zbatueshme në ato ndërmarrje që veprojnë për më shumë se një vit kanë formuar kryesisht programin e prodhimit dhe kanë organizuar procesin e prodhimit dhe nuk kanë numri i mjaftueshëm Ekonomistët e kualifikuar për punë më të hollësishme në fushën e planifikimit të kapitalit punues. Në praktikë, metoda më e zakonshme është më e zakonshme (avantazhi: saktësia, llogaritjet më të sakta të standardeve private dhe të përgjithshme).
Karakteristikat e elementeve të ndryshme të kapitalit të punës përcaktojnë specifikat e racionimit të tyre.
Sinqerisht, një analist i ri
Nevoja për kontabilitet mjaft të detajuar të kapitalit punues përcaktohet nga disa faktorë. Kjo është kryesisht:
kapital rrotullues, në varësi të llojit të projektit të investimeve;
niveli i inflacionit të parashikuar;
shkalla e pasigurisë së kohës së mbërritjes materialet esenciale dhe pagesa e produkteve të gatshme.
Për shkak të specifikave të procesit të prodhimit dhe qarkullimit, ka karakteristika të caktuara në përbërjen dhe strukturën e kapitalit punues në ndërmarrjet e fushave të ndryshme të veprimtarisë.
Kompanitë mjedisore nuk kanë materiale praktikisht të papërpunuara dhe materiale bazë, të blera produkte gjysëm të gatshme, një pjesë të konsiderueshme të materialeve ndihmëse, shpenzimet e periudhave të ardhshme (kostot e minierave dhe punën përgatitore). Për shembull, shumica e projekteve të investimeve në industrinë e gazit (me përjashtim të disa, të tilla si të lidhura me bimët e përpunimit të gazit, objektet e magazinimit të gazit nëntokësor, etj.) Nuk lidhen me një sasi të dukshme të kapitalit punues dhe për këtë arsye nuk kërkojnë një vlerësim të hollësishëm të nevoja për të. Kur ato janë zhvilluar, është e mjaftueshme për të përdorur vlerësime të thjeshtuara.
Rezervat e prodhimit janë të rëndësishme në ndërmarrjet e industrive të prodhimit. Për shkak të kohëzgjatjes së ciklit të prodhimit, të lartë gravitet specifik Prodhimi i papërfunduar.
Përbërja e fondeve industriale rrotulluese të ndërmarrjeve bujqësore përfshin kafshët e reja, kafshët në rritje dhe majmëri, ushqime, fara, pjesë këmbimi, karburant dhe lubrifikantë, plehra, materiale ndihmëse, kultura të kulturave të dimrit, chille. Pjesa më e madhe është e zënë nga rezervat e prodhimit.
Elementi kryesor i aseteve aktuale organizatat e ndërtimit Ka rezerva prodhimi dhe prodhim të papërfunduar të ndërtimit. Përbërja e rezervave të prodhimit përfshin stoqet e strukturave të ndërtimit, pjesëve, blloqeve, materialeve të ndërtimit.
Produktet e ndërmarrjeve të transportit nuk kanë shprehje reale dhe për këtë arsye nuk ka elemente të tilla të aseteve aktuale si prodhimi i përmirësuar. Fondet e prodhimit të përpunimit përfshijnë materiale ndihmëse, pjesë këmbimi, karburant, lubrifikantë.
Përpunimi i objekteve të prodhimit të ndërmarrjeve tregtare përfaqësohen nga stoqet e mallrave, materialeve ndihmëse. Krijimi i fondeve përfshijnë fonde në llogaritjet, fondet e parasë së gatshme dhe në llogaritë bankare.
Një tipar i aktiviteteve të organizatave shkencore është natyra e gjatë e zbatimit të punës së kërkimit dhe zhvillimit. Ndenjëse pagë Si pjesë e kostove, me një gravitet relativisht të vogël të kostove materiale. Në këtë drejtim, në përbërjen e fondeve aktuale të prodhimit, një proporcion i rëndësishëm i takon prodhimit të papërfunduar.
Llogaritjet e kërkesës për kapital qarkullues në zhvillimin e projekteve të investimeve dhe vlerësimin e efektivitetit të tyre janë disi të ndryshme nga llogaritjet e ngjashme kontabël, që është për shkak të dallimeve në kontabilitet dhe rezultate, si dhe nevojën për kontabilitet më të saktë të faktorit të kohës.
Për shkak të faktit se llogaritjet e nevojës për kapital qarkullues përfaqësojnë një kompleksitet të caktuar dhe kërkojnë një sasi të madhe informacioni burimor, për llogaritjet paraprake ose në rastin kur kapitali i punës nuk ka një ndikim të vogël dhe të konsiderueshëm, nevojën për të të përcaktohet, për shembull, si një përqindje e caktuar nga mesatarja mujore (në këtë hap) e kostove ose kostos së pastër të operimit.
Në Fig. 1 tregon metodat për llogaritjen e kapitalit punues për ndërmarrjet ekzistuese dhe të krijuara rishtazi.
Fig.1 Metodat për llogaritjen e kapitalit punues.
Efikasiteti i ndërmarrjes varet kryesisht nga përkufizimi i saktë i nevojës për kapital qarkullues. Siguria optimale nga kryeqyteti punues çon në minimizimin e kostove, përmirësimin e rezultateve financiare, ritmin dhe koherencën e punës së ndërmarrjes. Mbikëqyrja e kapitalit punues çon në abstraksion tepër të aksioneve, për ngrirjen dhe shtyrjen e burimeve. Kjo është e shtrenjtë për kompaninë, pasi që shpenzimet shtesë të magazinimit dhe magazinimit po lindin, në pagesën e tatimit në pronë. Mbyllja e kapitalit punues mund të çojë në ndërprerje në prodhimin dhe shitjen e produkteve, në zbatimin e vonuar nga ndërmarrja e detyrimeve të saj. Dhe në rastin tjetër, hetimi është një gjendje e paqëndrueshme financiare, përdorimi i paarsyeshëm i burimeve që çon në humbjen e përfitimeve.
Dimensionet specifike të kapitalit punues përcaktohen nga nevoja aktuale dhe varen:
· Nga natyra dhe kompleksiteti i prodhimit;
· Kohëzgjatja e ciklit të prodhimit;
· Sezonaliteti i punës;
· Normat e rritjes së prodhimit, ndryshimet në vëllimin dhe kushtet e produkteve;
· Procedura për llogaritjet dhe organizimin e shlyerjes dhe shërbimeve të parasë;
· Mundësitë financiare të ndërmarrjes;
· Periudha dhe afatet për pagesën e pagesave etj.
Siç u përmend, sipas shkallës së planifikimit, kapitali punues ndahet në normalizimin dhe jo të normalizuar. Normalka vetëm kapitalin e tyre të punës, por jo të gjithë, por vetëm duke rrotulluar fondet industriale dhe fondet pjesërisht të apelimit, përkatësisht mbetjet e produkteve të parealizuara të gatshme në depo të ndërmarrjes. Për të i pavlefshëmfondet përfshijnë elementët e tjerë të fondeve të konvertimit: mallrat e transportuara, paratë dhe fondet në llogaritjet. Megjithatë, kjo nuk do të thotë se vlera e tyre është e pakontrolluar. Menaxhimi i elementeve jo të normalizuara të kapitalit punues, ndikimi në madhësinë e tyre kryhet përmes sistemit të huadhënies dhe llogaritjeve.
Rracioni është krijimi i vlerës optimale të kapitalit punues të nevojshëm për organizimin dhe zbatimin e aktivitetit normal ekonomik të ndërmarrjes. Raminimi i kapitalit punues është një objekt i planifikimit të intrafird, një nga drejtimet kryesore të menaxhimit të formimit dhe përdorimit të kapitalit punues. Përmes racionimit, shërbimet financiare të kompanisë përcaktojnë nevojën për kapitalin e tyre të punës në minimum, por shumën e mjaftueshme që siguron ekzekutimin e detyrave të planifikuara dhe mbështetjen e pandërprerë të procesit riprodhues.
Përkufizimi i nevojës për kapital qarkullues është i lidhur ngushtë me koston e planifikuar të kostove të prodhimit dhe planin e prodhimit të ndërmarrjes. Punimet e planit të prodhimit po zhvillohen në të cilat sigurimi i prodhimit nga të gjitha llojet e burimeve, duke përfshirë përfundimin financiar, përfundimin e kontratave, kushtet e dorëzimit, metodat e llogaritjes. Në bazë të plani i prodhimit. Vlerësimi i kostos është duke u zhvilluar për prodhimin e produkteve, në të cilat përcaktohet kostoja e mundshme e produkteve të prodhuara. Vlerësohet se shpenzimet bazohen në bazë për përcaktimin e nevojës për kapital qarkullues.
Ka disa metoda për llogaritjen e standardeve të kapitalit punues: llogari direkte, metoda analitike dhe koeficiente.
Metodë analitike (statistikore eksperimentale)siguron llogaritjen e zgjeruar të kapitalit punues në sasinë e mbetjeve të tyre të mesëm. Kjo metodë përfshin marrjen parasysh të faktorëve të ndryshëm që ndikojnë në organizimin dhe formimin e kapitalit punues, dhe përdoret në rastet kur ndryshimet e rëndësishme supozohen në kushtet e ndërmarrjes dhe kur fondet e përfshira në vlerat materiale dhe rezervat zënë një proporcion të madh.
Gjatë llogaritjes së nevojës së planifikuar për kapital qarkullues, metoda analitike merret parasysh, së pari, rritja e planifikuar e të ardhurave nga shitja e produkteve dhe, së dyti, përshpejtimi i qarkullimit të qarkullimit.
Bazuar në përshpejtimin e planifikuar të qarkullimit të kapitalit të punës (në këtë rast, zvogëlimi i kohëzgjatjes së një kthimi në ditë) përcaktohet me vlerën e planifikuar të koeficientit të sigurisë të objekteve të punës (koeficienti i ngarkimit).
Njohja e koeficientit të planifikuar të ngarkimit të kapitalit punues dhe ritmit të rritjes së vëllimit të shitjeve (të ardhurat nga zbatimi), vlerësohet vlera e kapitalit punues të ndërmarrjes në periudhën e planifikuar.
. (3.6)
Metoda e koeficientitbazohet në përkufizimin e një standardi të ri të kapitalit punues në bazë të ndryshimeve në ndryshimin e planifikuar në vëllimin e prodhimit dhe shitjes së produkteve, për të përshpejtuar qarkullimin e kapitalit punues. Kur aplikoni këtë metodë, të gjitha rezervat dhe kostot e ndërmarrjes ndahen:
· Në varësi të ndryshimit në volumin e prodhimit - lëndëve të para, materiale, kostot e prodhimit jo të plotë dhe produkteve të gatshme në depo;
· Rritja e pavarur e prodhimit në prodhim - pjesë këmbimi, sende me vlerë të ulët dhe të dobishme, shpenzimet e periudhave të ardhshme.
Duke marrë parasysh vëllimin e elementeve të prodhimit të kapitalit të punës, nevoja është planifikuar bazuar në madhësinë e tyre në vitin bazë, norma e rritjes së prodhimit dhe përshpejtimin e mundshëm të qarkullimit të kapitalit punues.
Për elementë të tjerë të stoqeve dhe kostove, nevoja e planifikuar përcaktohet në nivelin e ekuilibrave të tyre të mesëm.
Metoda e llogarisë direkteËshtë më e saktë, e arsyeshme, por në të njëjtën kohë mjaft kohë të mjaftueshme. Bazohet në përkufizimin e rezervave të bazuara në shkencën e elementeve individuale të kapitalit të punës dhe standardeve të kapitalit të punës, i.e. Shprehja e vlerës, e cila llogaritet si në përgjithësi dhe për çdo element të kapitalit punues të normalizuar. Metoda e llogarisë direkte është metoda kryesore e përcaktimit të nevojës së planifikuar për kapital qarkullues. Procesi i racionimit përfshin:
1) Zhvillimi i standardeve të aksioneve për lloje të caktuara të vlerave të inventarit-materiale të të gjitha elementeve të kapitalit punues të normalizuar;
2) Përcaktimi i standardeve të shpeshta për çdo element të kapitalit punues;
3) Llogaritja e standardit kumulativ në kapitalin e saj të normalizuar të punës.
Së bashku me planifikimin (racionimin) e nevojës për kapital qarkullues dhe llogaritjen e llogaritjeve të përgjithshme, të cilat janë bërë llogaritjet e parashikuara, të cilat simulojnë si pozicionin e ardhshëm financiar të ndërmarrjes dhe gjendjen e kapitalit të vet të punës.
Normat e kapitalit punues- Ky është vëllimi i stokut sipas vlerave materiale më të rëndësishme krijuese, ndërmarrja e nevojshme për të siguruar punë normale dhe ritmike. Normat janë vlera relative që janë themeluar në ditë rezervë ose si përqindje e një baze të caktuar (produkte të tregtueshme, vëllimi i aseteve fikse) dhe tregojnë kohëzgjatjen e periudhës së dhënë nga ky lloj i rezervave të burimeve materiale. Si rregull, ato janë instaluar për një periudhë të caktuar kohore (tremujor, vit), por mund të veprojnë dhe për një periudhë më të gjatë. Normat shqyrtohen me ndryshimet kardinale në gamën e produktit, kushtet e prodhimit, furnizimit dhe shitjes, ndryshimeve të çmimeve dhe parametrave të tjerë.
Normat janë vendosur veçmas në elementet e mëposhtme të kapitalit të normalizuar të punës:
· Rezervat e prodhimit;
· Prodhimi i pasaktë dhe produktet gjysmë të gatshme të prodhimit të tyre;
· Shpenzimet e periudhave të ardhshme;
· Rezervat e produkteve të gatshme në depo të ndërmarrjes.
Konsideroni llogaritjen e rregullave për shembullin e rezervave të prodhimit dhe produkteve të gatshme.
Normë në ditët e rezervave të prodhimit(Të papërpunuara, materiale bazë, produktet gjysmë të gatshme të blera) janë instaluar për çdo lloj ose grup materiale dhe përfshin kohën e kërkuar:
· Për shkarkimin, pranimin, ruajtjen dhe analizën laboratorike (stok përgatitore);
· Duke kërkuar për lëndë të para dhe materiale në magazinë në formën e aksioneve për procesin aktual të prodhimit (aksioneve aktuale) dhe sigurimeve ose rezervës së garancisë (sigurimi, stoku);
· Përgatitjet për prodhimin në lidhje me ekspozimin e lëndëve të para, tharjes, ngrohjes, banesës dhe operacioneve të tjera të ngjashme (stoku teknologjik);
· Duke kërkuar materiale në rrugën dhe kohën e menaxhimit të dokumenteve (rezervë transporti).
Kryesore në industri është magazina aktuale,ato. Koha e gjetjes së rezervave të prodhimit në depo të ndërmarrjes midis dy dërgesave të ardhshme. Madhësia e saj lidhet drejtpërdrejt me frekuencën dhe uniformitetin e furnizimit (cikli i furnizimit) dhe frekuencën e nisjes së lëndëve të para dhe materialeve në prodhim. Madhësia e këtij industria e aksioneve është vendosur në shumën prej 50% të ciklit mesatar të furnizimit, mesatarisht për rreth 10 ditë.
Lidhet me rëndësinë tjetër aksioneve të sigurimitkërkohet në rastet kur ndodhin keqfunksionime në kushte dhe kohë të dorëzimit po ndodhin, vijnë partitë jo të plota, është shkelur cilësia e materialeve të furnizuar. Shuma e rezervës së sigurimeve është themeluar brenda 1/2 të aksioneve të magazinës (5 ditë). Mesatarisht, e njëjta kohëzgjatje është rezerva e transportitformuar në rast të mospërputhjeve në kohën e lëvizjes së menaxhimit të dokumenteve dhe pagesës mbi to dhe kohën e gjetjes së materialeve në rrugë.
Normë totale Stock në lëndët e para, materialet bazë, produktet gjysmë të gatshme të blera përbëhen nga lloje të listuara të stoqeve.
Normat llogariten dhe në lloje të tjera të rezervave të prodhimit - materialeve ndihmëse (karburant, kontejnerë, materiale tonesh, pjesë këmbimi), sipas objekteve me vlerë të ulët dhe dëgjimit. Përkufizimi i tyre ka specifikat e veta.
Standardet e rezervës për produktet e gatshmellogaritur veçmas në produktet e gatshme në stok dhe produkte të transportuara, në të cilat dokumentet e zgjidhjes nuk janë të autorizuar. Standardet e rezervës përcaktohen nga secila grup i nomenklaturës së produkteve, duke marrë parasysh kohën:
· Përzgjedhje specie të ndara dhe markat e produkteve;
· Paketimi dhe shënimi;
· Magazinimi në magazinë para dërgesës;
· Përfundimi i produkteve në Palën e Transportit;
· Ngarkimi, transportimi dhe shpërndarja nga depoja në nisjen e stacionit;
· Përgatitja e kohës së dokumenteve të shlyerjes dhe vendosja e tyre në bankë.
Pas vendosjes së rezervave, përcaktoni standardi i kostos privatepër çdo element të kapitalit të normalizuar të punës. Rregullatori i kapitalit punuestregon shumën minimale të kërkuar të parave që ofrojnë aktivitete ekonomike të ndërmarrjes. Me fjalë të tjera, ky është shprehja monetare e stokut të planifikuar të mallrave dhe vlerave materiale.
Në thelb një standard privat për një element të veçantë të kapitalit punues të Eigenit (NLF) llogaritet sipas skemës:
, (3.7)
ku n z - shkalla e stokut në ditë;
Ose - konsumi njëditor në një element të veçantë të vetes
kapital punues.
Nga ana tjetër, konsumi njëditor llogaritet si më poshtë:
. (3.8)
Sigurimi i rezervave të prodhimit:
, (3.9)
ku n PZ është norma e rezervave të prodhimit, ditë. aksioneve;
Me PZ - konsumi njëditor i rezervave të prodhimit,
llogaritur nga formula:
Rregullatori i punës në progres:
, (3.11)
ku n NP është norma e kapitalit punues në prodhim jo të plotë;
Nga VP - kostot njëditore për prodhimin bruto.
Shkalla e kapitalit punues në prodhimin e papërfunduar është themeluar në bazë të kohëzgjatjes së ciklit të prodhimit (PC) dhe shkallës së disponueshmërisë së produkteve, e cila shprehet në koston e rritjes së kostos (kh). Kjo koeficient karakterizon shkallën e Disponueshmëria e produktit dhe është për shkak të faktit se kostot e prodhimit nuk janë njëkohësisht dhe gjatë gjithë ciklit të prodhimit dhe shpenzimet e mëvonshme funksionojnë në fillim. Raporti i rritjes së kostos është gjithmonë më i madh se 0 dhe më pak se 1.
Kostot e prodhimit bruto njëditor llogariten nga formula:
Rregullatori i kapitalit punues në produktet e gatshmeN gp
, (3.13)
ku n GP është norma e kapitalit punues në produktet e gatshme;
Në TP - një ditë prodhimin e produkteve komerciale të tremujorit IV:
Pagesë standardet për periudhat e ardhshme(N r.bp) Ai përbëhet nga shpenzimet e periudhave të ardhshme në fillim të vitit (r bp.ng) dhe shpenzimet në vitin e planifikuar (r bp.pl) për minutë të shpenzimeve të periudhave të ardhshme të shkruara në kostot në Periudha e planifikimit (r bp.sp):
Plotëson procesin e nivelimit duke vendosur norma kumulative e kapitalit punues (N OS)duke shtuar standarde private: për rezervat industriale, prodhimin jo të plotë, shpenzimet e periudhave të ardhshme dhe të produkteve të gatshme:
Menaxhimi i objekteve të punës jo të normalizuara.Kapitali punues jo normalizuar përfshin fondet e apelit me përjashtim të produkteve të gatshme në depo të ndërmarrjes. Nevojat e ndërmarrjes në këto objekte pune përcaktohen nga llogaritja, menaxhmenti i tyre kryhet duke përdorur huadhënien afatshkurtër.
Kompania llogarit nevojën për të holla në arkë, në kapitalin punues në rezervat e mallrave. Metoda e llogaritjeve të tyre është e ngjashme me normalizimin. Për shembull, nevoja për kapital qarkullues në stoqet e mallrave llogaritet si një produkt i mallrave të mallrave për qarkullimin njëditor të mallrave në tremujorin e IV me çmimet e blerjes; Nevoja për të holla në arkëtar - duke shumëzuar shkallën e fondeve të fondeve për qarkullimin njëditor të tremujorit tëv. Megjithatë, kjo nevojë për krahasim me racionimin nuk është aq e vështirë dhe si rezultat i ndryshimeve nuk janë shkelur procesi i pandërprerë i prodhimit.
Kur llogaritni madhësinë dërguar mallrashërbimet financiare Ndërmarrjet pista: Së pari, mallrat e transportuara, koha e shfrytëzimit të së cilës nuk ka ardhur, dhe, së dyti, të dërguar, por jo të paguar në kohë (më shpesh për shkak të mungesës së fondeve nga blerësi) ose në ruajtjen e përgjegjshme të blerësit ( në lidhje me një përqindje të lartë të martesës, devijime nga një varg paraaktivizuar, etj),
Në grupin e parë të mallrave të dërguar, të ardhurat në të vërtetë duhet të shkojnë në llogarinë e ndërmarrjes. Megjithatë, në mes të momentit të dërgesës së mallrave dhe marrjes së të ardhurave në llogarinë e shlyerjes së ndërmarrjes ekziston një pauzë gjatë së cilës paratë bien nga procesi i prodhimit, prandaj, në menaxhimin aktual të kapitalit punues, është e rëndësishme për të zvogëluar këtë interval sa më shumë që të jetë e mundur dhe të përshpejtojë rrjedhën e parave.
Gjetja e mallrave të transportuara në grupin e dytë tregon shkelje të kontraktorit, parave të gatshme dhe të parave të gatshme dhe është jashtëzakonisht jofitimprurëse ndaj ndërmarrjes, pasi që reagimi afatgjatë i fondeve nga qarkullimi kërkon riorganizimin e burimeve financiare, rishpërndarjen e kapitalit punues, duke tërhequr burime shtesë të parave të gatshme në formën e kredive. E gjithë kjo nënkupton tensionin e gjendjes financiare të ndërmarrjes, një rënie në aftësinë paguese të saj.
Gjithashtu kontroll të rëndësishëm para(në arkë, bankë, transfertat postare të lëshuara nga letrat e kreditit) dhe të tjera llogaritjetduke përfshirë të arkëtueshmet. Përdorimi ekonomik dhe racional i fondeve, investimi i tyre i favorshëm që siguron rritjen e kapitalit, ka një efekt pozitiv në aftësinë paguese të ndërmarrjes, në kryerjen me kohë të llogaritjeve të ndryshme. Së bashku me të holla, ndërmarrjet duhet të zhvillojnë instrumente të reja financiare - faturat, kontratat e ardhshme dhe të ardhmes, format e tregut të kreditimit të kapitalit punues në formën e një kredie korporate, factoring.
Një rol të rëndësishëm në përdorimin efektiv të kapitalit punues, në rimëkëmbjen e gjendjes financiare të ndërmarrjes luan një rënie të arkëtueshmetduke u larguar nga qarkullimi dhe që rrjedhin nga pagesat e tepërta të taksave dhe pagesat e tjera të detyrueshme të bëra në formën e një avancim, kthimin e parakohshëm të fondeve nga personat e përgjegjshëm (udhëtimi, transporti dhe shpenzimet e tjera), shfaqja e borxhit të dyshimtë pas skadimit të kushteve të pagesës, të diskutueshme borxhet në shkelje detyrimet kontraktuale etj. Kontrolli sistematik mbi gjendjen e borxheve të prapambetura, për qarkullimin e fondeve në vendbanime - një rezervë serioze të përshpejtimit të qarkullimit të kapitalit punues jo të normalizuar dhe të zvogëlojë nevojën për ta.
